在头条热榜中 ，澳对华出口铁矿石日赚38亿引发市场热议，面对铁矿石的价格狂飙，大连商品交易所出手控价。

从全球普氏指数来看，超过60%的高品质铁矿石突破220美元一吨，而大连商品交易所的期货合约也创下每吨206美元的历史新高记录，期货合约交割上升了10%，而交易所出手控价，也是抑制市场过渡投机，维稳商品期货市场

我们每年消耗了全球70%的铁矿石，澳对华出口铁矿石日赚38亿，哪些因素在推动铁矿石价格疯涨，我们又该摆脱单一进口依赖呢？今天围绕铁矿石进口和贸易的话题，简单做个一个市场解读：

首先，我们从产量第一到进口第一，国内钢铁产能需求大增，推动铁矿石价格上涨。

根据USGS的数据显示，中国也是全球排名靠前的铁矿石生产国，在2014年我们的铁矿石产量超过了15亿吨，而澳大利亚只有7.7亿吨，但随后的几年，我们的铁矿石产量下降到3.35亿吨，而澳大利亚的铁矿石产量已经超过9亿吨，取代中国成为全球第一的铁矿石生产国，巴西也后来居上，铁矿石产量接近5亿吨，成为全球第二，澳大利亚和巴西也成为我们进口铁矿石的主要来源。

我们的铁矿石产量从曾经的全球第一到现在的全球铁矿石进口量第一，这背后是我们经济和工业高速发展带来的结果，而钢铁的产能增长背后代表的是一个经济体GDP增长的速度，也是基建建设发展的速度。

我们每年消耗掉全球70%的铁矿石，去年疫情我们进口的铁矿石接近12亿吨，而我们的钢铁全年产量也突破10亿吨，成为全球钢铁产能最大的经济体，在今年一季度的经济和工业复苏增长阶段，我们进口的铁矿石就接近4亿吨，国内钢铁产能需求大增，推动着铁矿石价格上涨。

其实从铁矿石储量来看，澳大利亚储量有480亿吨，巴西储量290亿吨，俄罗斯储量250亿吨，而中国的铁矿石储量也达到了200亿吨。

我们的铁矿石储量也是全球排名靠前的，但是从质量来说，我们的还是贫矿比较多，而富矿比较少，简单来说就是低质量矿石多，高质量铁矿石少，而澳大利亚，巴西则是高质量矿石比较多。

早期我们钢铁产能扩张阶段，对铁矿石需求不大，而且主要是中低端铁矿石产能需求，庞大的铁矿石储量还是可以满足需求的，但随着钢铁行业淘汰低端产能，供给侧的产能调整，对高质量矿石需求大增，加上经济和工业发展速度太快，长期的基建建设和GDP增长速度都是全球第一，铁矿石需求超过了供给，开始转为铁矿石进口国家。

中国成为全球经济和工业复苏引擎，庞大的钢铁产能需求推动着全球铁矿石价格上涨。

其次，中澳铁矿石贸易是相互依赖与制衡关系，澳大利亚是多方依赖中国市场，而中国对澳洲是单一依赖，贸易摩擦中依然占据优势。

在澳大利亚撕毁一带一路协议之后，我们也宣布无限期暂停中澳战略经济对话机制下的一切活动，澳大利亚想要拿铁矿石贸易做筹码，但对于一个资源出口型经济体，主要的经济增长依赖的就是出口贸易，而对华出口贸易就占到出口贸易份额的一半以上，拿铁矿石来逼我们妥协，实际就是搬起石头砸自己的脚。

澳大利亚超过9亿吨的铁矿石产量，只有中国市场能够消化，而中国进口铁矿石70%也来自澳大利亚，这是一种相互依赖与制衡的关系。

贸易摩擦之后，我们减少了澳大利亚的铁矿石进口，加强与巴西，俄罗斯等铁矿石产量高的经济合作，并且加快在非洲矿产资源丰富的经济体建立经济合作，提供资金和技术，互惠互利，共同开发矿石资源，从而建立多元化的能源资源进口体系。

单从铁矿石来说，全球放水的属性通胀涌入铁矿石，螺纹钢等大宗商品工业原料市场，澳大利亚在近期铁矿石突破220美元新高的行情中，获利颇丰，对华出口铁矿石贸易日赚38亿，但当期货市场热钱退出，澳大利亚会面临出各方面出口贸易额的暴跌。

从贸易依赖来看，澳大利亚对中国市场才是依赖最大的，贸易摩擦发生之后，澳洲对华出口大跌超40%，也就是说除了铁矿石出口，其他的各类贸易比如葡萄酒等，都大幅下跌，而欧美市场乘机填补澳大利亚留下的市场空白，与中国建立贸易合作。

澳大利亚只有资源这一张牌，而中国庞大的市场各行各业的贸易进口需求，有很多张牌可以来回击澳大利亚，短期看起起来，澳大利亚铁矿石赚翻了，但失去中国这个全球最大的市场，会让澳大利亚经济增长陷入负面状态。

我们不会一刀切地停止进口澳大利亚铁矿石，这是下下策，也会影响我们工业复苏增长，也是赌气的做法，但可以从澳洲对中国市场出口贸易的多方依赖入手，让澳大利亚为自己的毁约和短视行为付出代价。

最后，全球通胀下，大宗商品通胀再现，铁矿石价格还会继续上涨吗？

从食品消费价格来看，我们的猪肉和蔬菜价格稳步下降，商务部上周猪肉批发价降3.5%，而主要的物价上涨和通胀体现在PPI工业品原料市场，也是我们常说的输入性通胀。

近期的期货市场来看，铁矿石上涨是全球放水和经济过热的高通胀，释放到了大宗商品市场，也带来了大量热钱参与期货市场投机，造成铁矿石，螺纹钢，铝铜等贵金属价格的大幅上涨。

美联储持续的美元放水计划，加上没有加息计划，始终保持美国商品和消费服务的通胀增长，输入性通胀是大宗商品价格持续上涨的支撑，也让黄金反弹到1830附近。

而随着二季度美国经济增长见顶，全球市场对于货币宽松流动性的消化，输入性通胀会减少，而热钱投机也逐步退场，铁矿石等大宗商品价格也会见顶回调，回归市场供需层面的价格逻辑。

二季度全球经济和工业复苏也到了一个阶段，流动性刺激不管用了，而中国市场基于实体经济和消费基本面的稳定复苏增长，将会继续带动全球经济和工业复苏，也会吸引更多的海外订单和避险投资资金进入中国市场。

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